概述：2024年湖北省水泥量?jī)r(jià)雙弱，水泥行業(yè)面臨著需求走弱、利潤(rùn)降低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等問(wèn)題，水泥價(jià)格同比下跌明顯，旺季不旺，淡季更淡，水泥銷(xiāo)量降幅明顯，全年水泥均價(jià)上漲6%,水泥產(chǎn)量下降10%左右。

一、2024年湖北省水泥市場(chǎng)回顧

1.12024年湖北省水泥消費(fèi)量分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研湖北10家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年，湖北地區(qū)樣本企業(yè)水泥出庫(kù)量為990萬(wàn)噸，年同比下降24.1%。

2024年湖北省樣本企業(yè)水泥出庫(kù)量走勢(shì)呈前高后平的趨勢(shì)。從淡旺季上看，今年整體淡旺季不顯著，上半年傳統(tǒng)旺季三、四月出庫(kù)量達(dá)峰值，和2023年同期較為接近；下半年傳統(tǒng)旺季“金九銀十”則更顯平淡，整體出庫(kù)量較前期變化不大，較2023年同期相比無(wú)明顯上升趨勢(shì)。從時(shí)間周期上看，今年出庫(kù)量復(fù)蘇時(shí)間節(jié)點(diǎn)較去年略有提前，2月下旬水泥出庫(kù)量就開(kāi)始回升，上半年旺季周期來(lái)臨時(shí)間與去年貼近。

1.22024年湖北省產(chǎn)能布局分析

截至2024年12月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)湖北省共有普通水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)52條，其中在產(chǎn)51條，停產(chǎn)1條，水泥熟料的設(shè)計(jì)產(chǎn)能大約日產(chǎn)21.7萬(wàn)噸。4000t/d及以上的水泥熟料線(xiàn)占比接近六成，2000t/d的生產(chǎn)線(xiàn)不足一成。從各地市水泥熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能分布情況來(lái)看，黃石占比23.75%，為占比最大，宜昌占比15.22%，位居第二。具體情況詳看下圖：

1.3湖北省水泥產(chǎn)量同比下降6.4%

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2024年1-11月，湖北省水泥產(chǎn)量為8357.19萬(wàn)噸，較2023年同期減少6.4%。1-11月全國(guó)水泥產(chǎn)量較2023年同期減少10.1%。湖北省水泥減量幅度少于全國(guó)水平。

1.4湖北省水泥熟料線(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)率有所下降

百年建筑網(wǎng)跟蹤湖北省樣本企業(yè)熟料線(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年湖北省樣本企業(yè)平均運(yùn)轉(zhuǎn)率為54.6%，較2023年下降3.7個(gè)百分點(diǎn)，春節(jié)前后，水泥企業(yè)熟料檢修增多，運(yùn)轉(zhuǎn)率整體處于低位，春節(jié)后，水泥企業(yè)陸續(xù)開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)，6-7月，由于市場(chǎng)需求下行，水泥價(jià)格整體下行情況下，水泥企業(yè)熟料庫(kù)存提升后，檢修情況整體增多，8月后熟料線(xiàn)運(yùn)作率整體保持小幅波動(dòng)運(yùn)行。

1.5熟料庫(kù)容比整體提升

從數(shù)據(jù)上來(lái)看，2024年湖北省熟料庫(kù)存整體低于2023年水平，年底熟料庫(kù)容比為64%，較2023年底下降18個(gè)百分點(diǎn)，全年熟料運(yùn)作率與2023年幾乎持平，而熟料庫(kù)存整體低于2023年，行業(yè)自律配合錯(cuò)峰停窯政策落實(shí)到位，2024年湖北省水泥產(chǎn)量減少明顯。

1.62024年湖北省水泥價(jià)格回顧

2023年湖北水泥市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)先揚(yáng)后抑，2024年湖北水泥市場(chǎng)價(jià)格高開(kāi)低走再反彈，均價(jià)相較2023年同比下降。從近兩年水泥均價(jià)走勢(shì)對(duì)比來(lái)看，2024年水泥價(jià)格于傳統(tǒng)旺季開(kāi)始上漲后偏弱運(yùn)行。

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測(cè)，截至12月30日，湖北市場(chǎng)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為396元/噸，環(huán)較2023年同期上漲6.1%。全年均價(jià)為343元/噸，較2023年下跌14%。

具體來(lái)看，臨近春節(jié)假期，項(xiàng)目工程需求持續(xù)走弱，水泥需求持續(xù)走弱情況下，廠(chǎng)家?guī)齑嫔?，水泥價(jià)格震蕩下行。4月中旬起，工程項(xiàng)目進(jìn)度趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)需求逐漸回暖，水泥銷(xiāo)量整體提升，水泥供應(yīng)整體偏緊，多數(shù)企業(yè)發(fā)貨有限量情況，水泥價(jià)格開(kāi)始上調(diào)。5月初起，市場(chǎng)提升有限，供需矛盾顯現(xiàn)，且隨著下游水泥價(jià)格持續(xù)走低，湖北多地水泥價(jià)格呈低位運(yùn)行。9月末第四季度錯(cuò)峰停窯早早開(kāi)始，水泥企業(yè)積極落實(shí)，需求尚可的同時(shí)，熟料庫(kù)存逐步見(jiàn)底，供不應(yīng)求使得湖北沿江水泥價(jià)格陸續(xù)開(kāi)始上漲，整體幅度高達(dá)100元/噸，直至11月末回落趨于震蕩運(yùn)行，且12月中旬仍有上漲趨勢(shì)。

1.7樣本企業(yè)混凝土產(chǎn)量減少35%

百年建筑網(wǎng)跟蹤湖北省樣本企業(yè)混凝土產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，2024年樣本企業(yè)混凝土產(chǎn)量330萬(wàn)方，較2023年減少35%。2024年湖北市場(chǎng)混凝土發(fā)運(yùn)量峰值為45.79萬(wàn)方（五月份），9月-11月發(fā)運(yùn)量較23年持平。

二、2024年湖北省水泥市場(chǎng)展望

1、供應(yīng)端

根據(jù)《工業(yè)和信息化部生態(tài)環(huán)境部關(guān)于進(jìn)一步做好水泥常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》（工信部聯(lián)原〔2020〕201號(hào)）、工信部等十部門(mén)《關(guān)于印發(fā)綠色建材產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的通知》（工信部聯(lián)原〔2023〕261號(hào)）及國(guó)家關(guān)于水泥行業(yè)產(chǎn)能管理文件要求，為規(guī)范全省水泥行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，減少大氣污染物排放，提升發(fā)展質(zhì)量和效益，結(jié)合湖北實(shí)際，湖北省經(jīng)濟(jì)和信息化廳和湖北省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布《關(guān)于切實(shí)做好2024年水泥行業(yè)常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)工作的通知》要求，全省所有水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)都應(yīng)按照備案產(chǎn)能組織生產(chǎn)并進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，一季度、四季度錯(cuò)峰停窯時(shí)間不少于應(yīng)停窯時(shí)間的60%。為鼓勵(lì)行業(yè)綠色低碳發(fā)展，錯(cuò)峰生產(chǎn)實(shí)施差異化管控。

2、需求端

2.1房地產(chǎn)數(shù)據(jù)仍處于弱勢(shì)

根據(jù)湖北省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-11月湖北省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計(jì)增長(zhǎng)-6.2%，1-10月湖北省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計(jì)增長(zhǎng)-7.1%，降幅比1-9月收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)，1-9月湖北省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降7.5%，降幅與上半年及1-8月均持平，市場(chǎng)預(yù)期不穩(wěn)定，購(gòu)房需求減弱，房企對(duì)市場(chǎng)前景持觀(guān)望態(tài)度，導(dǎo)致投資減少。即使未來(lái)政策有所放松，市場(chǎng)信心的恢復(fù)也需要時(shí)間。

2.2基建項(xiàng)目保持增長(zhǎng)

2024年1-11月，湖北省固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)6.3%，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)8.0%，占全部投資的比重為22.5%，其中鐵路運(yùn)輸業(yè)投資、道路運(yùn)輸業(yè)投資分別增長(zhǎng)6.1%、10.6%。，基建投資依舊是2025年托底經(jīng)濟(jì)的重要手段?！耙赃M(jìn)促穩(wěn)、適度加力”，新老基建齊發(fā)力、穩(wěn)增長(zhǎng)。但由于房地產(chǎn)行業(yè)的低迷，基建增量或難以對(duì)沖房地產(chǎn)下行帶來(lái)的需求空缺，2025年湖北省水泥需求或繼續(xù)下行。

2.3水泥均價(jià)或繼續(xù)下移

經(jīng)2024年第四季度價(jià)格上漲階段，目前湖北省水泥價(jià)格已處于較高水平，短時(shí)間內(nèi)依然震蕩持穩(wěn)運(yùn)行。春節(jié)后水泥價(jià)格或小幅下移，市場(chǎng)供需矛盾持續(xù)，2025年水泥市場(chǎng)需求或持續(xù)下行，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇情況下，湖北省水泥均價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)下移。

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